2023铝塑膜行业市场运行现状及投资战略

近年来，随着铝塑膜国产替代需求日益增大，越来越多的国内企业开始着手布局铝塑膜行业，并逐渐在铝塑膜技术上取得进展与突破，部分国产铝塑膜的性能和可靠性也已经达到与进口产品相当的水平，实现了批量生产。在巨大的降本压力下，软包电池厂商开始尝试具备较大价格优势的国产铝塑膜产品。

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铝塑膜，是软包锂电池电芯封装的关键材料，可以起到保护电芯内部材料的作用，在阻隔性、冷冲压成型性、耐穿刺性、化学稳定性和绝缘性方面均有严格要求。整体来看，铝塑膜行业目前处于供不应求状态，市场核心驱动力是软包锂电池出货量的快速增长，未来增量将主要源于动力及储能等领域。

铝塑膜生产难度高于四大基材，具有材料、工艺、设备三大壁垒。铝塑膜性能要求极高，国产铝塑膜大多用在要求较低的3C领域，国产化率40%左右;动力领域则几乎完全由日韩企业占领，国内企业处于送样和小规模供应阶段，是锂电材料中少有的尚未完全国产化的环节。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国铝塑膜行业市场调研分析及投资战略研究咨询报告》显示：

铝塑膜生产难度高于四大基材，具有材料、工艺、设备三大壁垒。铝塑膜性能要求极高，国产铝塑膜大多用在要求较低的3C领域，国产化率40%左右;动力领域则几乎完全由日韩企业占领，国内企业处于送样和小规模供应阶段，是锂电材料中少有的尚未完全国产化的环节。2021 年，铝塑膜在锂电池材料成本中占比约为4.6%，但其是锂电池尚未完全国产化的关键原材料之一，国产铝塑膜占比不到20%，行业进口替代空间巨大。

从铝塑膜产业链来看，上游材料包括压延铝箔、尼龙、粘结剂、 聚丙烯等材料。根据铝箔产业现有格局，铝塑膜核心供应商目前为日本印刷、昭和电工、栗村化学等日韩企业掌控，国内供应商包括新纶科技、紫江企业等。

中国铝塑膜发展经历了进口依赖阶段、探索发展阶段、快速发展阶段。2016年起，国产铝塑膜在质量和性能上逐渐达到了部分国内下游电池厂商的要求，中国铝塑膜行业规模逐步扩张，国产化进程也在不断加快。国产铝塑膜已经广泛应用于中低端3C消费锂电池领域，并快速向高端市场渗透。

2023铝塑膜行业市场运行现状及投资战略

新能源电池分类：根据外形来分，目前新能源市场上常见的电池分为三类：方形铝/钢壳电池、圆柱电池及软包电池。 其中软包电池多用于3C消费、动力以及储能等领域，具有安全性好，高能状态下爆炸风险低，单体及系统能量密度高，不易发生衰减，循环性能提升以及外形设计灵活等优势。 而且软包电池在3C消费领域，渗透率已达75%，在动力电池领域，软包渗透率已达到10%以上。随着软包核心原材料国产化加快，加之软包电池本身具备高能量密度和安全性好等显著优势，动力软包电池市场占有率也在随着新能源行业的蓬勃发展而快速提高。

2020年全球铝塑膜市场中，日本DNP的市场占有率为50%，昭和电工的市场占有率为12%，两者合计达到了62%，市场优势地位明显。近年来，随着铝塑膜国产替代需求日益增大，越来越多的国内企业开始着手布局铝塑膜行业，并逐渐在铝塑膜技术上取得进展与突破，部分国产铝塑膜的性能和可靠性也已经达到与进口产品相当的水平，实现了批量生产。在巨大的降本压力下，软包电池厂商开始尝试具备较大价格优势的国产铝塑膜产品。

从全球铝塑膜产能来看，昭和电工和大日本印刷的年产能在 1.7-2.4亿平，通过产值大致推算，企业产能利用率约80%。由于日本龙头企业铝塑膜产品并未形成自身业务支柱，针对铝塑膜扩产进度总体稳健。随着动力铝塑膜市场快速增长，日本龙头企业产能将逐渐偏向盈利能力更强的动力类产品，3C领域铝塑膜市场将逐渐东移至大陆，3C类铝塑膜市场将首先成为国产化主要攻坚方向。

2021年上半年，新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍。随着新能源汽车的放量，铝塑膜也迎来了罕见的历史性机遇。而且从从投资效果看，铝塑膜最优，以各材料行业头部企业为例，铝塑膜紫江的ROIC为53%，远高于三元前驱体中伟26%，三元正极当升32%，负极璞泰来的36%，隔膜恩捷的40%，铜箔嘉元的32%。

国产铝塑膜的优势不仅体现在价格方面，在交货期、账期、服务等各方面亦拥有进口产品不可比拟的优势。随着未来国产铝塑膜技术的不断成熟，下游企业对国产铝塑膜信心的日益增强。

2020年全球铝塑膜出货量达到2.4亿平米，较2019年增长23.7%，若按照22元/平米测算，整体铝塑膜市场规模达到52.8亿元。预测到2025年，铝塑膜市场规模将达到133.2亿元，复合增长率达到20.33%，整体呈现快速增长趋势。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国铝塑膜行业市场调研分析及投资战略研究咨询报告》。本报告通过深入的调查、分析，投资者能够充分把握行业目前所处的全球和国内宏观经济形势，具体分析该产品所在的细分市场，对铝塑膜行业总体市场的供求趋势及行业前景做出判断;明确目标市场、分析竞争对手，了解市场定位，把握市场特征，发掘价格规律，创新营销手段，提出铝塑膜行业市场进入和市场开拓策略，对行业未来发展提出可行性建议。

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